規(guī)定發(fā)布 P2P市場(chǎng)良幣正式驅(qū)逐劣幣金融
昨天，市場(chǎng)備受關(guān)注的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布，在網(wǎng)絡(luò)借貸方面明確規(guī)定了P2P與網(wǎng)絡(luò)借貸的界限。意見(jiàn)一出，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)基本呈現(xiàn)兩個(gè)極端現(xiàn)象：一面是以p2p為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)老總紛紛站出來(lái)表示對(duì)《意見(jiàn)》的雙手支持，都認(rèn)為這對(duì)自己企業(yè)是個(gè)絕對(duì)大利好；而另一方面鐵哥也探聽(tīng)到不少企業(yè)私下一片悲觀，以為p2p的紅利即將過(guò)去。
之所以輿論場(chǎng)與一線(xiàn)員工反映呈兩極化反應(yīng)，皆因?yàn)檫^(guò)往在缺乏監(jiān)管時(shí)期，不少P2P企業(yè)踩政策紅線(xiàn)以實(shí)現(xiàn)收益增長(zhǎng)。在無(wú)大數(shù)據(jù)配比情況之下，動(dòng)輒打出“保本高收益”的宣傳以招攬用戶(hù)。而且相當(dāng)一部分所謂的P2P企業(yè)實(shí)則并非是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，而是由平臺(tái)進(jìn)行資金發(fā)放，于是，P2P企業(yè)跑路新聞時(shí)有發(fā)生。
當(dāng)然有的企業(yè)也是希望將自己的P2P平臺(tái)做大，甚至可以不惜一切代價(jià)，于是也就發(fā)生平臺(tái)上所有的借貸方（尤其是貸方）信息均為假冒，平臺(tái)將資金通過(guò)偽P2P手段募集到手之后再以網(wǎng)絡(luò)借貸手段貸給自己認(rèn)為萬(wàn)無(wú)一失且高收益的企業(yè)。而如此偏向個(gè)人主觀操作的金融手段，其風(fēng)險(xiǎn)往往較大，而最近實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，各路融資的壞賬率較高，這也無(wú)形中加大了采取以上手段的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。而最后苦的還是用戶(hù)。
鐵哥以為，《意見(jiàn)》的發(fā)布固然是要影響到一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的生存，但總體而言對(duì)于P2P行業(yè)是件大利好，即淘汰一大批企業(yè)，避免了P2P繼續(xù)劣幣驅(qū)逐良幣，有利于整個(gè)市場(chǎng)的凈化。當(dāng)然一大批企業(yè)將會(huì)是《意見(jiàn)》的直接受益者。
其一，堅(jiān)持純粹P2P理念的公司
P2P的原本理念與此次《規(guī)定》幾乎完全一致，即平臺(tái)僅僅是信息中介，其本質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)借貸雙方的直接借貸。但由于有企業(yè)不滿(mǎn)足僅僅是信息中介，但又缺乏更能招攬用戶(hù)的概念，只得以各種P2P概念傍身做各種違規(guī)行為。
此次《規(guī)定》發(fā)布，這批“聰明”公司必然死的最快，因?yàn)榇饲罢嬲龍?jiān)持P2P理念的公司將會(huì)得到完全的身份認(rèn)可，這是所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司當(dāng)前最需要的。如玖富悟空理財(cái)自誕生之日起就堅(jiān)持點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸行為，始終不跨雷池半步，在用戶(hù)心目中已積累相當(dāng)知名度?！兑庖?jiàn)》之后，這類(lèi)企業(yè)的正規(guī)合法性會(huì)不斷放大，整個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)良性的良幣驅(qū)逐劣幣循環(huán)。
其二，有大數(shù)據(jù)以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系支撐公司
未來(lái)正規(guī)P2P平臺(tái)最大的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)并不在資金和業(yè)務(wù)量，而是用戶(hù)投入資金的安全性和收益性。這就要求平臺(tái)引入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，以幫助借貸雙方進(jìn)行決策。
但目前還未看到央行有明確表示要將征信數(shù)據(jù)共享給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，P2P企業(yè)的征信問(wèn)題暫時(shí)只能靠自己解決。此前有公司嘗試用社交數(shù)據(jù)做征信標(biāo)準(zhǔn)，但社交信息過(guò)于生活化，且很難反映用戶(hù)真正的財(cái)務(wù)信息，而又有公司希望借助購(gòu)物信息做征信標(biāo)準(zhǔn)，但購(gòu)物也不見(jiàn)得可以反映真正的償還能力，月光族網(wǎng)購(gòu)奢侈品能反映本人的財(cái)務(wù)狀況很好嗎？
鐵哥以為，真正的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系需要自建與引進(jìn)兩者并重。自建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制即平臺(tái)由始至終堅(jiān)持用互聯(lián)網(wǎng)手段經(jīng)營(yíng)企業(yè)，將用戶(hù)的所有數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)模型化管理，可精準(zhǔn)反映產(chǎn)生交易行為的用戶(hù)的真實(shí)信用狀況。而引進(jìn)合作則是與非央行征信的主流征信平臺(tái)進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)。
此中的代表企業(yè)為玖富，此前玖富已經(jīng)與螞蟻金服的芝麻信用進(jìn)行合作，以多維度數(shù)據(jù)的方式實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在央行征信數(shù)據(jù)還未完全接入之前，能夠真正做到自籌征信數(shù)據(jù)的平臺(tái)，其前景自然不可限量，畢竟只有通過(guò)這種辦法才能真正提高資金的安全性和收益性。用戶(hù)鐘愛(ài)，平臺(tái)自然獲益。
玖富這類(lèi)企業(yè)可以笑到最后，而資質(zhì)平平的企業(yè)生存真的堪憂(yōu)。
當(dāng)然，用戶(hù)在選擇平臺(tái)時(shí)也需切記鐵哥以上兩點(diǎn)：理念和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)。
1.砍柴網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會(huì)明確標(biāo)注作者和來(lái)源；2.砍柴網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請(qǐng)轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來(lái)源：砍柴網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為砍柴網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；3.作者投稿可能會(huì)經(jīng)砍柴網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。
